Opciók függőleges spreadek.
Hagyományos piacok: Plus500 tőzsde bemutatása Coinhunter jóvoltából #3
A spread ügylet egy opciós stratégia, azonos alapú futures eltérő lejáratai közötti kamatkülönbségre spekulál, lényegében két opciós díj különbsége. Tulajdonjogot nem szerez, kockázata viszomylag kicsi, kevés befektetést igényel.
Ilyen lehet például dollár szeptemberi vétele és decemberi eladása, opciók függőleges spreadek dollár és márka vétele vagy eladása azonos határidõre. A spread célja az árfolyamok közötti rés kihasználása. Mivel kockázata kisebb a sima határidõs ügyletnél, az elszámolóház csak annyi opciók függőleges spreadek követel, amennyi egyetlen üzlet megkötéséhez szükséges.
- Opcióguru - A Könyv
- Kérlek kattints ide, ha a dokumentum olvasóban szeretnéd megnézni!
- Cheremushkin bináris opciók
A spread-ügylet két külön megkötött összevezetésével is kialakítható. Különbözeti ügylet spread Egy opció vásárlásával és egy opció eladásával létesítjük a pozíciót.
A vásárolt, ill. A profit, és a veszteség is korlátozott. Megkülönböztetünk vertikális és horizontális különbözeti ügyleteket, valamint lehetnek árfolyam emelkedésre Bull spread és árfolyamesésre Bear spread spekuláló kombinációk. A vertikális függőleges különbözet egy opció megvételével és vele egy időben egy opció eladásával állítható elő, amennyiben az opciónak különböző a kötési árfolyama.
A horizontális vízszintes különbözet a különböző lejárató opciók vételére és eladására utal. A spread ügylet, alacsonyabb kockázata miatt, a spekulánsok egyik kedvenc üzletkötési formáját jelenti. Egy kezdő tőzsdei spekulánsnak a spread ügyleten kell felnőnie, tapasztalatokat szereznie, mivel ezen az ügyletfajtán a veszteség tényleges elszenvedésének esélye kisebb, mint egyirányú határidős pozíciók létesítése esetén.
A szó angolul szétterültséget jelent, tőzsdei használatban két eltérő, de egymással áralakulásban szoros összefüggésben levő határidős kontraktust jelöl.
Például a takarmánykukorica vásárlása márciusi határidővel és eladása májusi terminussal. A spread qopton bináris opciók kereskedési jelei nem számít az egyes kontraktusok tényleges határidős ára, csupán a két kontraktus jegyzése közötti relatív változás. Ez a változás hoz profitot a spekulánsoknak, amennyiben ellenirányú kötéssel időben likvidálják spread pozícióikat.
Előbbi példánknál maradva, ha a kukorica piacán hirtelen áremelkedés következik be, az mindkét határidő, a márciusi és a májusi lejárat jegyzését is befolyásolni fogja, valószínű azonban, hogy nem ugyanolyan mértékben. A két árfolyam közötti különbség - spread - így meg fog változni, amelyből megfelelő stratégia alkalmazásával profitot lehet kovácsolni. Mivel a spread pozíciónak egy vételi és eladási oldala van, ezért az áremelkedésből az eladási oldalon fakadó veszteséget a vételi pozíción létrejövő nyereség kompenzálja, sőt reményeink szerint meg is haladja.
És kétségtelen vannak nagyon összetett formái is. Épp ezért az volt a határozott célom, hogy minél egyszerűbben és gyakorlatiasabban mutassam be a témát. Ezt a célt szolgálta az is, hogy az ingyenes Google csoportba kiküldtem a kötéseimet is.
Az elszámolóház csereügylet esetén a kisebb kockázat miatt a normál határidős ügyletek alapletétjének felét kéri be. Sajnos még tőzsdéből nem vizsgáztam, csak opciók függőleges spreadek, oly sok mindent nem értek.
