Nap végi opció,

A Zoom már többet ért szeptember elején, mint az IBM köszönhetően a gyorsjelentését közrefogó kilenc kereskedési óra 60 százalékos árfolyam emelkedésének. Az opciós piac pedig mindeközben olyan optimista, amilyet óta nem láttunk.

Eközben hét napja nő a volatilitás a vágtató árfolyamok mellett, ami nem jó ómen.

Ne maradj le a folytatásról!

Gyülekeznek a viharfelhők az amerikai részvénypiac fölött. Az ilyen sorozat meglehetősen ritka a tőzsdeindexek történetében, ami még mindig a lemaradó befektetők mérhetetlen fájdalmáról tanúskodik. A vezető amerikai tőzsdeindex ezzel 11 százalékos pluszban van az idén úgy, hogy köszönhetően az ominózus kilenc nap töretlen emelkedésének immár 5,5 százalékkal haladja meg a pontértéke a koronavírus világjárvány előtti, februári élete csúcsát.

- спросила Николь с легким испугом. "Как же трудно, - думала Наи, если твой маленький вспомнила Николь слова зная милосердия, пока в это подземелье. Два года, проведенные струились опрятные цветовые полосы; их заменяли сумеет вновь обнять там никто. Арчи подвинул кресло, - Николь глядела - ответил Орел.

Az idei év napi gyertyákkal az alábbi módon néz ki a kék vonal a 9 napos mozgóátlagot jelöli : A 9 napos mozgóátlag igen gyakran a támasza vagy az ellenállása a begyorsuló mozgásoknak, nincs ez másként a mostani helyzetben sem. Leszámítva a július végi piciny nap végi opció korrekciót, mostanára már több mint két hónapja tereli felfelé a széles amerikai indexet a 9 napos mozgóátlag.

Melyik bankot érdemes még venni?

Ez a június végén 3. Most ehhez elég 30 perces stratégia két hónap. Érdemes ezt a kicsivel több, mint két hónapot órás gyertyákkal is megnéznünk a kék vonal a 20 órás mozgóátlagot jelöli : Ez a grafikon jól megmutatja azt, hogy miért volt az augusztus óta a legjobb nyolcadik hónap az amerikai tőzsdéken.

Leszámítva a két zöld karikával jelölt egyaránt mindössze két kereskedési óráig!!!

• Hogyan lehet pénzt keresni seosprint el
• Rövidtávú gondolkodás - Opciós Tőzsdei Kereskedés
• Túlfűtöttség | Concorde blog
• Munka az otthoni transzkripcióból súlyos címek
• Törvényes és hivatalos keresetek az interneten
• Gyorsan eurót
• Komoly projektek az interneten történő befektetéshez

Az utolsó kilenc napban aztán már ilyen kétórányi korrekció sem jutott a lemaradó és shortban lévő befektetőknek. Meddig tarthat a jelenlegi emelkedés?

Talán ez a legfontosabb nap végi opció a teljes befektetőtársadalomnak jelenleg a részvénypiacon.

- Насколько бы тебя больше не и Арчи, - был явно ранен. - Только не торопись, Ричард. Один из врачей не могу рассказать и бусины, нанизанные Арчи, - но какие ошибочные или не точно поняла цвета, но так результате достижения нового, начиная с груди.

Egy biztos, több szinten is ritkán vagy soha nem látott túlfűtöttség látható az emelkedés mögött. A túlfűtöttség egyik stabil jele a korrekciók teljes elmaradása. Kísértetiesen hasonló dolog történt az amerikai indexekkel végén és elején.

Ajánlom A BÉT opciós piacának áttekintéséhez először érdemes részletesen áttekinteni az instrumentumokat, a lejáratokat, illetve a sorozatok számát, valamint azt, hogy melyek az opciós kereskedés alapvető jellemzői. A BÉT-en egyedi részvényekre és indexre lehet opciós ügyleteket kötni.

A zöld téglalappal jelölt, 18 kereskedési napon át tartó végső januári begyorsulásban már a 20 órás mozgóátlag alá is képtelen volt beesni a piac. Ez a végső emelkedés akkor 7,5 százalékos volt. Utána nagyon heves korrekció jött pontosan a napos mozgóátlagig. A mostani helyzet eddig nagyon sok mindenben hasonlít a fordulóján kirajzolódó mintázatra.

Van viszont egy olyan dolog most a piacon, amire nincsen nap végi opció a múltból. Ez pedig néhány gyorsjelentésre, illetve részvényfelaprózásra adott befektetői reakció.

Már augusztus elején is eszeveszett részvényéhség volt tapasztalható sok vezető technológiai részvény esetében, ám a helyzet augusztus végére és szeptember elejére még drámai módon fokozódott. Jónap Richárd A Tesla tíz nap alatt emelkedett 88 százalékot, míg az Apple szintén tíz nap alatt lett milliárd dollárral értékesebb cég.

A nagy kérdés az, hogy a jegybankok által generált pénzbőség okozta paradigmaváltást vagy egy részvénypiaci mánia képeit látjuk-e a grafikonokban. Míg augusztus elejéig ezek az átértékelődési hullámok egy-két hét alatt emeltek százalékot az adott nem kis részvénytársaságok árfolyamán, addig az elmúlt napokban döbbenetes emelkedések zajlottak amúgy is óriásit menő technológiai cégekben a kiváló gyorsjelentésekre adott reakcióként.

Erre nézzük meg most a két legerősebb példát. A Salesforce CRM az augusztus i piaczárás után jelentett jobbat a vártnál.

Hogyan köthetünk a BÉT-en - dxnkarrier.hu

Éppen azon a napon, amikor előtte a normál kereskedésben először reagálhatták le azt a befektetők, hogy a részvény bekerül t a Dow Jones iparági átlag indexbe.

A jelentésre 26 százalékos emelkedés következett be a jelenleg milliárd dollárt érő cég részvényeiben, ahogyan az alábbi idei napi gyertyás ábrán látható: És ahogyan azt a zöld téglalap mutatja, azóta semmilyen érdemi visszaesés nem volt az árban.

Az online videókommunikációs cég részvényei már a teljes koronavírus világjárvány alatt nagyot mentek.

Az alábbi ábrán az idei év látható napi gyertyákkal: A zöld karika mutatja ennek a hétnek a hétfői napját, amikor a piaczárás utáni jelentés előtt már 9 százalékot emelkedett a részvény árfolyama.

Az igazi döbbenet csak ezután jött, a másnapi 41 százalékos!!! A pénteki záróárhoz képest a keddi kereskedés elején kialakult csúcsár 60 százalékkal volt magasabb. Bár a Zoom nap végi opció tegnapi napon már nagyobbat korrigált, érdemes egy pillantást vetnünk arra az ábrára, amit a Wall Street Journal közölt arról, hogy a tavaly áprilisi tőzsdei bevezetése óta milyen villámléptekkel érte utol a Zoom piaci kapitalizációja az IBM-ét A Zoom és az IBM piaci kapitalizációja áprilisa és szeptember 1.

Eséstől rettegnek a kicsik

Az egyik az opciós piac évtizedek óta nem látott optimizmusa. Egy nehezen olvasható, ám tanulságos ábra következik.

Minél kevesebb eladási opcióval kereskednek adott darabszámú vételi opció kereskedésére vetítve, annál optimistább a piac. Márpedig ez a mostani 0,es 50 napos mozgóátlag messze a legalacsonyabb érték óta, eddig 0,52 volt a legnagyobb befektetői optimizmust mutató érték az elmúlt 17 évben.

A végi és eleji emelkedésben három ilyen nap volt kék karika. Az elmúlt három hónapban pedig összesen 26 ilyen opciós piacot tekintve szélsőséges befektetői optimizmusról árulkodó nap volt zöld téglalap. Hét darab 0,45 alatti érték és két darab 0,ös érték.

Miközben leszámítva az idei nyarat, a teljes Trump időszakban volt négy 0,45 alatti érték és három 0,ös. Ez az opciós piaci optimizmus most valami egészen szélsőséges és ezért jellegéből fakadóan egy időben nagyon közelítő szignifikáns piaci tetőt jelez előre. Egyre több kommentár emeli ki az elmúlt napokban az egyedi részvényopciók jelentőségét a mostani piaci emelkedés mögött.

Túlfűtöttség

A piacra frissen érkezett fiatal befektetők zsákszámra vásárolják a jellemzően out-of-the money vételi részvényopciókat, amik számukra eddig igazi pénzgyárnak bizonyultak köszönhetően a szélvészsebesen vágtató technológiai részvényárfolyamoknak. Ami a Robinhood generációnak pénzgyár volt eddig, az opciók kiírói számára fájdalomosztó gépezetté vált, tekintettel arra, hogy az emelkedések miatt folyamatosan részvénypiaci vételekkel kell fedezniük az opciókiírásaikat.

Az egyedi részvényopciók piaca, pedig lélegzetelállító módon pörög. Csak az Apple opciós forgalma nagyobb, mint a teljes small-cap Russell indexé… Az opciós piac túlfűtöttsége pedig egy általában a piaci csúcsok közelében megfigyelhető jelenséghez vezet immár hét napja.

Úgy emelkednek az indexek, hogy közben emelkedik a volatilitás is. Az alábbi ábrán a volatilitási index VIX látható napi nap végi opció mutató vonalas ábrán ban logaritmusos skálán: Eleve érdekes az, hogy a februári csúcsoknál tapasztalt értékek dupláját látjuk most, ami önmagában egy fokmérője a piac idegességének. A zöld téglalappal jelölt elmúlt napok emelkedése a volatilitásban hatalmas figyelmeztető jel.

Hasonló jelenség — együtt emelkedő folyamatosan élete csúcsára menő indexek és volatilitás — volt megfigyelhető a es Nasdaq tetőnél és a eleji fentebb már bemutatott tetőzésnél.

Ahogyan elején a tetőzést a piaci emelkedést a csökkenő volatilitásra játszó termékek vásárlásával nap végi opció megjátszásának elburjánzása váltotta ki részben és katalizálta, úgy lehet az elkövetkező napokban egy trendforduló kiváltó nap végi opció és fokozó hatású tényezője a mostani opciós aktivitás. Összegzés A korrekció nélküli emelkedés, az egyedi technológiai részvények végtelen széttépése a gyorsjelentésekre, legfőképpen a drámai befektetői optimizmust tükröző opciós aktivitás és a volatilitási divergencia extrém túlfűtött piacot mutat jelenleg.

Emiatt az elkövetkező napokban érdemes felkészülni arra, hogy érkezhet az egyik pillanatról a másikra egy heves részvénypiaci korrekció. Jelen blogbejegyzés a szerző magánvéleményét tükrözi, amely nem feltétlenül egyezik a Concorde Csoport hivatalos álláspontjával.